如何在 Solana 上购买和交易代币化股票

随着代币化股票逐渐受到重视，下面将介绍它们如何在 Solana 上运行，以及交易者如何访问、使用它们并从中获益。

Awais Afzal

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什么是代币化股票？
代币化股票是存在于区块链上的现实世界股票的数字版本。每个代币代表特斯拉、Nvidia 或苹果等公司的股票，但它们不是在传统的证券交易所交易，而是在基于区块链构建的去中心化平台上交易。这些代币反映了真实股票的价格，并由实际股票提供 1:1 的支持，或者根据平台的不同通过合成模型进行结构化。

为什么是代币化股票？
传统股票市场有诸多限制：交易时间、高昂的费用、地区壁垒和文书工作。代币化股票旨在简化和民主化交易。

全天候交易：无市场时间限制，随时交易。
全球访问：无地域限制。
小部分所有权：购买小部分股份。
降低费用：减少中介。

代币化股票如何在 Solana 上运作

在 Solana 上，代币化股票作为本地 SPL 代币发行。您可以通过 DefiTuna、Raydium、Saros 等 DEX，或直接通过 Phantom、Solflare 等支持的钱包，以及使用其内置的交换功能来购买它们。

这些代币通过托管馈送或合成模型反映真实股票价格。交易对的例子包括：

交易对可以是：

AAPLr 至 USDC

TSLAr 至 SOL

您交换这些令牌的方式与在 Solana 上交换任何其他令牌的方式类似。

分步购买指南

1.设置钱包
下载兼容 Solana 的钱包，如 Phantom、Solflare 或 Step 钱包。

2. 为您的钱包充值
为您的钱包添加 USDC 或 SOL。保留少量交易费用。

3.访问平台
访问 Jupiter, DeFiTuna, Raydium, Saros 应用程序，或使用您的钱包’本机交换界面。

4、连接并选择代币
连接您的钱包并选择您要购买的代币股票。

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5.确认掉期
选择交易对，输入金额，查看滑点和费用，然后确认。批准后，股票代币将出现在您的钱包余额中。

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DeFi 集成

Solana-native代币化股票不仅仅是简单的持有。它们可用于各种 DeFi 协议。

提供流动性

将 TSLAr 或 AAPLr 存入DeFiTuna或 Raydium 池，并赚取交易费用。

DeFiTuna 或 Raydium 池。

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这些用例是传统股票所有权所无法实现的，代表了一种使金融资产在链上策略中发挥作用的新方法。

在 Solana 上套利代币化股票

Flash Trade 通过与 Remora Markets 合作，为代币化股票引入了无权限套利

。

Flash Trade 的赎回池允许 Remora rStocks 直接以纳斯达克实时价格进行交易，从而实现与 TradFi 市场的链上套利。由于传统股票只在市场交易时间内交易，而代币股票在 Solana 上全天候交易，因此会出现价格缺口，从而创造明显的套利机会。

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逐步套利流程

检查价格差异
比较 Solana DEX 上的 rStock 价格和纳斯达克实时价格。

IF rStocks Trade at a Discount Onchain
Buy the rStock on a DEX aggregator such as Jupiter或 Titan，然后通过闪存交易以纳斯达克价格赎回，以退出头寸。

RStock 的价格与纳斯达克价格相同。

如果 rStock 在链上以溢价交易
直接从闪存交易以纳斯达克价格买入 rStock，然后在 Solana DEX 上以更高的链上价格卖出。

扣除费用后结算利润
通过计算费用、滑点和交易成本完成交易。
使用 Pyth 执行定价，消除了发行商手动调整价格的依赖。在推出之初，该池支持 TSLAr、SPYr、NVDAe、CRCLr 和 MSTRr。赎回池的运行周期为 24/5，周末和美国银行节假日不开放。这一机制允许 Solana DeFi 用户有效地套利代币股票，同时保持价格与传统股票市场一致。
Solana 上代币化股票的永久杠杆交易
永久杠杆交易允许风险偏好较高的用户在不持有相关代币的情况下获得 Remora Markets rStocks 的放大风险。交易者可以使用链上甲骨文定价在 TSLAr、NVDAr 和 CRCLr 等永久货币对上开立多头或空头头寸。
目前，Solana 上代币化股票的杠杆永续交易仅在 Flash Trade 上提供，其中 Remora’srStocks 作为永续交易对的基础市场。
为什么要使用杠杆？
杠杆提供了具有资本效率的风险敞口，并实现了双向交易，但它也伴随着清算风险和对波动的高度敏感性。
逐步流程
1。评估市场方向
决定您是否预期 rStock’s 价格会走高或走低。

2.在闪存交易
上选择一个rStock永续交易对
选择一个受支持的市场，如TSLAr、NVDAr或CRCLr。

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